Supposons que nous ouvrions une position sur la paire de devises euro-dollar. Actuellement, il vaut environ 1-11-25, soit 1 point 1-1-2-5 dollars pour un euro. En tant que débutant, nous devrions viser à risquer 1 $ pour chaque 2 $ de profit potentiel. Ainsi, le rapport entre le profit maximal que nous pouvons réaliser et la perte maximale que nous risquons de subir est de 2 à 1. Un trader plus expérimenté pourrait viser un profit plus élevé pour le même potentiel, disons 1-12-17 pour un ratio de 4 pour 1.

La diversification est un autre outil de gestion des risques. Il s’agit simplement de ne pas se concentrer sur un seul actif, mais de créer un portefeuille dans lequel les différents actifs réagissent différemment au marché. Nous mélangerions des obligations et des fonds à faible risque avec des actions et des matières premières à risque plus élevé. Cela implique des mouvements moins violents à la hausse ou à la baisse, mais la prudence est de mise.

La couverture est notre troisième outil, un peu plus complexe. Ce que nous faisons ici, c’est mettre en place une enceinte de sécurité. Comment ? Supposons que nous prévoyons une hausse du pétrole et que nous ouvrons une position sur le pétrole. Que se passera-t-il si elle déçoit en tombant ? Si nous vendons du pétrole à découvert en même temps que nous achetons du pétrole, nous nous couvrons, mais c’est un jeu à somme nulle. Au lieu de cela, nous ouvrons notre contre-position sur un actif connexe – disons le dollar canadien. Pourquoi ? Le principal produit d’exportation du Canada est le pétrole. Si le pétrole baisse, le dollar canadien baisse, mais pas de la même manière.

Mais comme nous l’avons dit dans la dernière leçon, le facteur de risque le plus important dans le trading, c’est VOUS. Nous avons tous en commun nos émotions. La peur et l’avidité. Ils sont à la base de presque tout ce que nous faisons. Nous faisons du commerce à outrance par cupidité. La peur nous fige. Une position commence à perdre, nous paniquons. Au lieu de le fermer, nous attendons de voir s’il se rétablit. Ce n’est pas le cas. nous attendons davantage. Ou un poste gagne au-delà de nos espérances. Au lieu de le fermer, nous devenons gourmands et il s’inverse.

Comment lutter contre nos émotions ?
L’appât du gain est simple : nous définissons nos stratégies sur papier et marquons nos objectifs pour chaque poste. Ensuite, nous nous y tenons. La peur n’est pas si simple. La meilleure façon de lutter contre ce phénomène est de revenir au début du script : connaître son actif. Plus vous en savez, plus vous avez de contrôle. Plus il y a de contrôle, moins il y a de peur.

Comme pour le commerce, c’est très simple…