ユーロ・ドルの通貨ペアでポジションを持つとしよう。
現在、この通貨ペアは約1-11-25の価値があり、ユーロに対して1ポイント1-1-2-5ドルです。
初心者としては、潜在的な利益2ドルに対してリスク1ドルを目指すべきです。
そうすれば、得られる最大利益と被る可能性のある最大損失の比率は2対1になる。
より経験豊富なトレーダーは、同じ可能性でより高い利益を目指すかもしれない。

もうひとつのリスク管理手段は分散投資だ。分散投資とは、単にひとつの資産に集中するのではなく、異なる資産が異なるマーケットに反応するようなポートフォリオを作ることだ。
リスクの低い債券やファンドと、リスクの高い株式やコモディティを混ぜるのだ。
上下に激しく動くことは少なくなるが、慎重な中にも安全がある。

ヘッジは3つ目の手段で、少し複雑だ。
ここでやっているのは、安全な囲いを作ることだ。
どうやって？
例えば、原油が上昇すると予想し、原油のポジションを持ったとしよう。
原油が下落して期待を裏切ったらどうなるだろうか？
ロングと同時に原油をショートすれば、ヘッジにはなるが、ゼロサムゲームだ。
その代わりに、関連資産、例えばカナダドルのカウンターポジションを建てる。
なぜか？
カナダの主要輸出品は石油だから、石油が下がればカナダドルも下がる。

しかし、前回のレッスンで述べたように、トレードにおいて最も重要なリスク要因はあなた自身です。
私たちに共通しているのは、感情です。
恐怖と欲。
これらは私たちが行うほぼすべてのことの根底にある。
私たちは欲から過剰な取引をする。
恐怖から凍りつく。
ポジションが負け始めるとパニックになる。
ポジションを閉じる代わりに、回復するかどうかを待つ。
回復しない。
さらに待つ。
あるいは、あるポジションが予想以上に上昇する。
それを決済する代わりに、私たちは欲を出し、ポジションは反転する。

どうやって感情と戦うのか？
欲を出すのは簡単だ。ペンと紙に戦略を書き出し、ポジションごとに目標をマークする。
そしてそれを守る。
恐怖はそれほど単純ではない。
恐怖と戦う最善の方法は、脚本の一番最初に戻ることだ。
知れば知るほど、コントロールできることが増える。
コントロールできればできるほど、恐怖は減る。

トレードと同じで、本当に単純なことなんだ…。