Scalping y arbitraje
El scalping y el arbitraje son dos estrategias de negociación distintas destinadas a aprovechar las oportunidades de mercado a corto plazo.
El scalping consiste en realizar numerosas operaciones pequeñas para capitalizar pequeñas fluctuaciones de precios en un día, lo que requiere una toma de decisiones y una ejecución rápidas.
El arbitraje, por otra parte, explota las diferencias de precios de un mismo activo en distintos mercados o plataformas, con el objetivo de obtener beneficios sin riesgo.
Ambas estrategias exigen conocimientos avanzados, capacidad de negociación rápida y ejecución precisa para tener éxito.
El scalping se centra en el volumen y la frecuencia, mientras que el arbitraje se basa en las ineficiencias y discrepancias del mercado.
Ahora bien, la mayoría de nosotros no tiene dinero para invertir en arbitraje y aún menos tiene estómago para ser un scalper de éxito.
Aun así, es importante que cualquiera que participe en los mercados financieros entienda en qué consisten estas dos técnicas.
Empecemos por la menos probable de las dos: el arbitraje.
A pesar de lo que he dicho hace un momento, ES muy probable que los ordenadores personales nos permitan invertir en arbitraje.
¿Recuerdas tu primer ordenador?
Compáralo con el que tienes hoy en tu bolsillo.
El método fue probado por primera vez en Francia en el siglo XVIII por un matemático francés, Mathieu de la Porte.
Procedente de una familia de marinos, un día se dio cuenta de que podía ganar dinero con las diferencias de los tipos de cambio emitiendo una letra de cambio en un lugar y liquidándola en otro: un primer tipo de cambio de divisas.
En su época, los informes sobre los tipos de cambio tenían que transportarse a caballo.
Hoy, sin embargo, se comunican a la velocidad de la luz, por lo que hay que tener un ordenador bastante rápido para descubrir una discrepancia entre mercados, colocar y cerrar una orden.
Para que el arbitraje funcione, tenemos que tener activos idénticos que se negocien en bolsas diferentes: una materia prima, una empresa que cotice dos veces en bolsa, etc.
Pero también podemos buscar desequilibrios de mercado: cuando el activo está sobrevalorado o infravalorado en un mercado, pero ya ajustado en otro.
En las fusiones y adquisiciones, las acciones de la empresa compradora suelen estar por encima del valor razonable y las de la comprada por debajo.
Tras la venta, las acciones se ajustarán.
En resumen, estamos esperando a que se ajuste un desequilibrio y esperamos poder aprovechar el movimiento.
El scalping es algo más accesible.
Proviene del concepto de skimming, y es lo que hacemos con el spread.
Basta con colocar posiciones cortas y rápidas que suban o bajen justo por encima del spread y cerrarlas.
Muchos beneficios realmente pequeños a lo largo del día en lugar de pocos grandes.
El activo tiene que cumplir dos condiciones principales: un diferencial bajo para que no haya mucho margen para la sorpresa y liquidez, lo que significa que los movimientos serán menos volátiles, más claros.
Por supuesto, la clase de activo que mejor las CUMPLE es el Forex.
Y para estar aún MÁS seguros, nos decantaremos por los principales y esperaremos a la máxima liquidez: intervalos de tiempo en los que dos grandes mercados estén abiertos al mismo tiempo, digamos Londres y Nueva York.
Veamos el Eurodólar, aquí.
El diferencial es de unos 3 pips y pondremos nuestro stop loss justo por debajo de nuestro nivel de entrada, de esta forma la orden no se cerrará sobre el diferencial en el momento en que la abramos.
El orden de salida aquí es crucial y también lo son los nervios de acero.
En ambos casos, no es sorprendente ver la cantidad de robots de trading que hay disponibles.
Incluso EN ESE CASO, el scalping es perfecto para los adictos a la adrenalina.
Te encontrarás pegado a la pantalla, por lo que debes cultivar un cierto nivel de autocontrol.