A diferencia del colapso bancario de 2008, el colapso de la jubilación no se va a producir por malas intenciones.
Al contrario, es el resultado directo de dos cosas: los cambios en el mercado laboral y el progreso médico.
Esto último significa que vivimos más años, la mayoría de nosotros cada vez más allá de la edad de jubilación, y hay menos gente para llenar las arcas.
Coz al fin y al cabo, los fondos de jubilación son una especie de esquema piramidal.
Condiciones estupendas para los que entraron con suficiente antelación, progresivamente peores cuanto más joven eres.

Resulta irónico pensar en lo joven que es esta industria.
Hace poco más de 200 años, la esperanza media de vida era de 26 a 40 años, dependiendo de dónde vinieras.
Entonces, NO HABÍA jubilación.
Incluso hoy en día, se consideran tus años de trabajo más productivos.
El primer ejemplo de cuidado de los ancianos se encuentra en la Irlanda del siglo XII, donde era una estipulación.
¡Las familias debían cuidar de sus ancianos!

Hacia finales del siglo XIX, a Otto Von Bismark se le ocurrió la idea de los planes de pensiones para discapacitados y mayores de 65 años.
La empresa American Express fue la primera empresa privada que creó un plan de pensiones para sus trabajadores en 1875, y en 1911 se introdujo en Inglaterra la Ley Nacional de Seguros.

Es interesante saber que en el crack de 1929, menos del 3% de los fondos de pensiones quebraron.
Las cosas cambiaron pronto y, en 1963, el fondo de Studebaker fue el primero en quebrar cuando la empresa quebró.
Las cosas han ido de mal en peor, como ya he dicho, también por el creciente número de jubilados por empleado.
Si en los años 50 eran 7 trabajadores por cada jubilado, la proporción actual es la mitad y podría bajar a 1,2 a 1 en 2050.
Un problema relacionado es que, para llenar sus arcas, cada vez más fondos de pensiones han estado invirtiendo en activos más arriesgados para cubrir el déficit.
Esto es precisamente lo contrario de lo que deberías hacer con tus ahorros.

Ahora crucemos al otro lado de la valla: el lugar de trabajo.
Cada vez somos más los que trabajamos como autónomos y cada vez más en microempleos, en los que se requiere una especialidad concreta durante un corto plazo de tiempo determinado.
El resultado: no hay empleadores a largo plazo que compartan la carga de ahorrar dinero para nuestras pensiones.
Y.
Aunque esté estipulado por ley, la mayoría de nosotros no tenemos nada más allá del más rudimentario de los planes.
En EEUU, los planes de pensiones han disminuido un 75%i en las últimas 3 décadas.
En la actualidad, sólo el 13% de los empleados del sector privado tienen uno, frente al 38% de 1978.
Y no estamos hablando de enormes planes de ingresos: a menudo son algo que no proporciona mucho más que el mínimo necesario para comer a diario.
¿Cómo nos enfrentamos a ello?
Intentamos no pensar en ello.

Pero deberíamos.
De hecho, ahora más que nunca.
Y al igual que cualquier otro aspecto de nuestro bienestar financiero, es hora de que lo descubramos por nosotros mismos.
Ahora bien, el número de guías de «cómo hacerlo» es positivamente asombroso, pero la mayoría de ellas hablan de cómo GASTAR sabiamente tus fondos de jubilación.
Casi NINGUNA de ellas habla de cómo crearla en primer lugar.
Hablan de rebajar tu estilo de vida, posponer la jubilación a los 70, etc.
Pero cómo CONSEGUIRLA es mucho más importante.

Entonces, ¿cómo podemos crear nuestro propio fondo de pensiones?
Bueno, en esencia, no hay mucha diferencia entre un fondo de pensiones y cualquier otro tipo de fondo.
Simplemente su composición y estrategia.
La idea es una inversión a largo plazo que pague lo suficiente para sobrevivir a partir de una fecha determinada, reduciéndose a medida que disminuya nuestra esperanza de vida.

Primero, calcula cuánto vas a necesitar.
Réstale otras fuentes como el seguro nacional y otros planes que puedas tener.
A continuación, empieza a ahorrar.
Tu cartera debe basarse principalmente en activos a largo plazo, como bonos del Estado, ETF de índices, etc.
Acciones sólo de empresas bien establecidas.
En general, cuanto menor es el rendimiento, menor es el riesgo; cuanto mayor es el rendimiento o el interés o el cupón, mayor es el riesgo de que algo vaya mal.
Sin embargo, y aquí hay un gran sin embargo: PUEDES invertir en activos de mayor riesgo, como divisas y otros instrumentos apalancados, materias primas, acciones de empresas prometedoras, incluso bonos de países en desarrollo, que suelen ofrecer un cupón más alto.
Pero sólo deberías dedicarles un tercio de tu cartera, e incluso ESO debería reducirse gradualmente cuanto más te acerques a la edad de jubilación.
En general, una cartera conservadora tendrá un 20% de acciones, un 50% de bonos y un 30% de efectivo.
Una más aventurera tendrá un 50% de acciones, un 40% de bonos y un 10% de efectivo.
Pero debes investigarlo detenidamente por ti mismo.
Puede que incluso descubras que uno de los nuevos ETF de jubilación es una buena apuesta para ti.

Ahora, para crear un fondo equilibrado, tienes que tener en cuenta cuántos años te quedan hasta la jubilación, necesitas un plan global que incluya tanto el ahorro como la retirada.
Calcula cuándo empiezas a ahorrar, cuándo empiezas a retirarte y haz una estimación muy optimista de cuándo podrías morir.
Optimista, porque prefieres que te sobre dinero si mueres pronto y no quedarte sin dinero si mueres tarde.

En segundo lugar, recuerda que cuanto más te acerques al final, más podrás empezar a morder del capital real de tu fondo.
Eso puede morder tus BENEFICIOS sobre el capital, pero al final no necesitarás ni lo uno ni lo otro.

Así es como debería ser si: 1: esperas trabajar desde los 20 a los 70 años.
2: puedes permitirte ahorrar el 26% de tus ingresos cada mes.
3: puedes obtener un tipo de interés medio del 8% por tus ahorros.
Y 4: crees que puedes vivir con el 60% de tu último salario.
El amarillo es nuestro patrimonio, puedes ver cómo aumenta hasta la edad de jubilación y disminuye después.
Como en una cuenta comercial normal, ese patrimonio se compone de capital -en azul- e intereses -en naranja-.
Ahora bien, recuerda: los intereses no son sobre el capital -lo que estamos pagando- sino sobre el patrimonio neto, por lo que aumentan tanto sobre nuestras inversiones mensuales COMO sobre los intereses acumulados.
Además, ten en cuenta que este gráfico no tiene en cuenta los aumentos salariales.
Puedes esperar que aumente con la edad y la experiencia, de modo que la tendencia al alza no será necesariamente recta, sino más bien exponencial.
Por último, están las barras grises que vemos a medida que nuestro capital se aplana tras la edad de jubilación.
Son nuestras retiradas, y son fijas.
El hecho de que aparezcan bajo la línea cero no significa que retiremos sumas cada vez mayores.
Por el contrario, las hemos trazado de forma que mantengan una distancia fija respecto a nuestro capital, dibujando esa línea amarilla hacia la línea cero a los 100 años.

Como puedes ver, la estrategia es bastante sencilla.
Sólo requiere un poco de deberes y mucha responsabilidad.
Cuanto antes empieces, menos tendrás que aportar mensualmente.
Y puedes empezar con una cartera más arriesgada, siempre que vayas extremando la precaución cuanto más te acerques a la edad de jubilación.