A differenza del crollo bancario del 2008, il crollo pensionistico non è dovuto a cattive intenzioni.
Al contrario, è il risultato diretto di due fattori: i cambiamenti nel mercato del lavoro e i progressi della medicina.
Quest’ultimo significa che viviamo più a lungo, la maggior parte di noi sempre più oltre l’età della pensione, e ci sono meno persone che riempiono le casse.
Infatti, in fin dei conti, i fondi pensione sono una sorta di schema piramidale.
Ottime condizioni per chi è arrivato abbastanza presto, progressivamente peggiori quanto più si è giovani.

È ironico pensare a quanto sia giovane questo settore.
Poco più di 200 anni fa, l’aspettativa di vita media andava dai 26 ai 40 anni, a seconda della provenienza.
Allora non esisteva la pensione.
Ancora oggi, questi sono considerati gli anni di lavoro più produttivi.
Il primo esempio di assistenza agli anziani si ha nell’Irlanda del XII secolo, dove questa era una clausola.
Le famiglie dovevano prendersi cura dei propri anziani!

Verso la fine dell’Ottocento, Otto Von Bismark concepì l’idea di piani pensionistici per i disabili e per chi aveva più di 65 anni.
L’American Express è stata la prima azienda privata a creare un piano pensionistico per i suoi lavoratori nel 1875 e nel 1911 in Inghilterra è stato introdotto il National Insurance Act.

È interessante notare che durante il crollo del 1929, meno del 3% dei fondi pensione è fallito.
Le cose sono presto cambiate e nel 1963 il fondo di Studebaker è stato il primo a fallire quando l’azienda è fallita.
Le cose sono andate di male in peggio, come ho detto, anche a causa del crescente numero di pensionati per dipendente.
Se negli anni ’50 il rapporto era di 7 lavoratori per ogni pensionato, oggi è la metà e potrebbe scendere a 1,2 a 1 entro il 2050.
Un problema correlato è che, per riempire le loro casse, sempre più fondi pensione hanno investito in attività più rischiose per coprire il deficit.
Questo è esattamente il contrario di ciò che dovresti fare con il tuo gruzzolo.

Passiamo ora all’altro lato della barricata: il posto di lavoro.
Sempre più spesso lavoriamo come freelance e sempre più spesso svolgiamo micro-lavori in cui è richiesta una specifica specializzazione per un breve periodo di tempo.
Il risultato è che non ci sono datori di lavoro a lungo termine che condividano l’onere di mettere da parte il denaro per la nostra pensione.
E.
Anche se è previsto dalla legge, la maggior parte di noi non ha nulla che vada oltre i piani più rudimentali.
Negli Stati Uniti, i piani pensionistici sono diminuiti del 75%i negli ultimi 3 decenni.
Oggi solo il 13% dei dipendenti del settore privato ne ha uno, rispetto al 38% del 1978.
E non stiamo parlando di piani di reddito enormi: spesso si tratta di qualcosa che non fornisce molto di più del minimo indispensabile per mangiare ogni giorno.
Come affrontiamo questo problema?
Cerchiamo di non pensarci.

Ma dovremmo farlo.
Anzi, ora più che mai.
E proprio come per ogni altro aspetto del nostro benessere finanziario, è arrivato il momento di capirlo da soli.
Ora, il numero di guide “come fare” è davvero impressionante, ma la maggior parte di esse parla di come spendere saggiamente i tuoi fondi pensione.
Quasi nessuna parla di come crearli.
Parlano di ridurre il tuo stile di vita, di posticipare la pensione a 70 anni e così via.
Ma come arrivarci è molto più importante.

Come possiamo creare il nostro fondo pensione?
In sostanza, non c’è molta differenza tra un fondo pensione e qualsiasi altro tipo di fondo.
Solo la sua composizione e la sua strategia.
L’idea è quella di un investimento a lungo termine che renda abbastanza per sopravvivere a partire da una certa data, riducendosi man mano che la nostra aspettativa di vita diminuisce.

Per prima cosa, calcola l’importo di cui avrai bisogno.
Sottrai da questa cifra altre fonti come l’assicurazione nazionale e altri piani che potresti avere.
Poi, inizia a risparmiare.
Il tuo portafoglio dovrebbe basarsi principalmente su attività a lungo termine come titoli di stato, ETF indicizzati e così via.
Azioni solo di società consolidate.
In generale, più basso è il rendimento, più basso è il rischio; più alto è il rendimento o l’interesse o la cedola, più alto è il rischio che qualcosa vada storto.
Tuttavia, e questo è un grande “tuttavia”: puoi investire in attività ad alto rischio come il forex e altri strumenti a leva, materie prime, azioni di società emergenti, persino obbligazioni di paesi in via di sviluppo, che di solito offrono una cedola più alta.
Ma dovresti dedicare solo un terzo del tuo portafoglio a queste attività e anche questo dovrebbe ridursi gradualmente man mano che ti avvicini all’età della pensione.
In generale, un portafoglio conservativo avrà il 20% di azioni, il 50% di obbligazioni e il 30% di liquidità.
Un portafoglio più avventuroso prevede il 50% di azioni, il 40% di obbligazioni e il 10% di liquidità.
Ma devi fare un’attenta ricerca su questi aspetti.
Potresti anche scoprire che uno dei nuovi ETF per la pensione è una buona scelta per te.

Ora, per creare un fondo bilanciato, devi tenere conto di quanti anni ti mancano alla pensione, devi avere un piano complessivo che comprenda sia i risparmi che i prelievi.
Calcola quando inizierai a risparmiare, quando inizierai a prelevare e fai una stima molto ottimistica di quando potresti morire.
Ottimista perché preferisci avere dei soldi in più se muori presto e non essere senza soldi se muori tardi.

In secondo luogo, ricorda che più ti avvicini alla fine, più puoi iniziare a prelevare dal capitale effettivo del tuo fondo.
Questo potrebbe intaccare i tuoi PROFITTI sul capitale, ma alla fine non avrai più bisogno di nessuno dei due.

Ecco come dovrebbe essere se 1: prevedi di lavorare dai 20 ai 70 anni.
2: puoi permetterti di mettere da parte il 26% del tuo reddito ogni mese.
3: puoi ottenere un tasso di interesse medio dell’8% sui tuoi risparmi.
4: credi di poter vivere con il 60% del tuo ultimo stipendio.
Il giallo rappresenta il nostro patrimonio netto; puoi vedere come aumenta fino all’età della pensione e diminuisce dopo.
Come in un normale conto di trading, il patrimonio netto è composto dal capitale, in blu, e dagli interessi, in arancione.
Ricorda: gli interessi non si basano sul capitale – quello che stiamo versando – ma sul patrimonio netto, quindi aumentano sia per i nostri investimenti mensili che per gli interessi accumulati.
Inoltre, tieni presente che questo grafico non tiene conto degli aumenti di stipendio.
Puoi aspettarti che questo aumenti con l’età e l’esperienza, quindi la tendenza al rialzo non sarà necessariamente rettilinea, ma più esponenziale.
Infine, ci sono le barre grigie che vediamo quando il nostro capitale si appiattisce dopo l’età della pensione.
Questi sono i nostri prelievi e sono fissi.
Il fatto che appaiano sotto la linea dello zero non significa che preleviamo somme sempre più grandi.
Al contrario, le abbiamo disegnate in modo da mantenere una distanza fissa dal nostro capitale, facendo scendere la linea gialla verso la linea dello zero all’età di 100 anni.

Come puoi vedere, la strategia è piuttosto semplice.
Richiede solo un po’ di lavoro a casa e molta responsabilità.
Prima inizi, meno dovrai versare mensilmente.
Inoltre, puoi iniziare con un portafoglio più rischioso, a patto di ridurre la prudenza man mano che ti avvicini all’età della pensione.