ファンダメンタル分析

ファンダメンタルズ分析では、企業の財務諸表、経済要因、業界状況を評価し、その本質的価値と長期的成長可能性を判断する。
このアプローチでは、利益、収益、利益率、負債水準などの指標に加え、金利やGDP成長率などの広範な経済指標も検証する。
これらの要素を評価することで、投資家は割安または割高の証券を特定し、企業の実際の業績と将来の見通しに基づいて情報に基づいた意思決定を行うことを目的としている。

株式については別途見ていく。
とりあえず、経済カレンダーから始めよう。
これは、その国の経済状況についての洞察を提供するデータ発表のリストである。
これらは通貨価値に影響を与え、場合によっては影響を受けることもある。
ここでの発表は通常定期的に行われ、トレーダーはいつ発表されるかを前もって知ることができます。
予想される結果は事前に、実際の結果は期日に提供される。
結果が良ければ、関連通貨はサプライズで跳ね上がり、期待外れなら下がる。

ニュースも重要な要素だ。
通常、経済規模が大きければ大きいほど、そのデータが世界の出来事に与える影響も大きくなり、実際、世界の出来事がITに与える影響も大きくなる!
湾岸情勢は原油価格を押し上げる。
これは、依然として世界最大の供給国である湾岸地域から原油が不足していることを意味する。
米国と他の政府間の貿易戦争は、ドルを脅かすだろうが、世界経済全体を脅かすだろう。
金は安全資産と呼ばれるもので、価値が一定しているためトレーダーがこぞって投資する。
しかし、そうなれば金の需要は高まり、ITS価格は上昇する。

株式については、ここでも簡単にしか触れないが、トレーダーにとって主要なツールのひとつは、各四半期の終了後約1ヶ月の四半期決算期間である。
企業は収益を報告し、それが一株当たり利益にどれだけ反映されるかを発表する。
カレンダーと同じように、予想される結果と実際の結果がある。
そしてこれが重要だ。
なぜなら、結局のところ、価値とは伝達される特性だからだ。
それは合意されたものです。
コンセンサスがあり、それは通常、専門家パネルによって決定される。
彼らは私たちのために仕事の大部分を行い、次のレポート(経済または企業)で何を期待するかを前もって知らせてくれる。

それ以外の人たちは、市場に同調することに躍起になっている。
そのため、結果が出るころには、ほとんどのトレーダーはすでにその資産に合わせて買ったり売ったりしている。
価格はすでに調整され、結果は織り込み済みなのだ。
面白くなるのは、サプライズがあったときだ。
その時こそ、資産の価格が過大または過小である間、誰もがポートフォリオの再調整に狂奔する時なのだ。

だから、チャートのそばで自分の投資意欲に応えてくれるのを待つのが苦痛だと思うなら、ファンダメンタル・トレーダーの生活もまた刺激的なのだ。