يُطلب من الشركات العامة بموجب القانون نشر هذه البيانات كل شهر وربع سنة وكل سنة.
في الولايات المتحدة، هذه هي 10-Q الشهيرة.
وفي الاتحاد الأوروبي هي المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية سيئة السمعة.
وفي أستراليا، البيان رقم 388.
وجميعها متاحة للجمهور، بحيث يمكننا بسهولة اكتشاف كيف تجني الشركة أموالها وكيف تنفقها.
تذكر الآن – يتم إعداد هذه التقارير من قبل محاسبين يعملون لدى الشركة، وأحيانًا قد تكون الأرقام مشوشة بعض الشيء.
لكنها أفضل ما يمكننا الاعتماد عليه، ومع ذلك فهي تعطينا صورة جيدة عن حالة الشركة.

بشكل أساسي، هناك 3 أنواع من البيانات التي يجب أن ننظر إليها – الميزانية العمومية وبيان الدخل وتقرير التدفقات النقدية.
لنبدأ بالميزانية العمومية: هذه هي القيمة الصافية للشركة – أصولها وخصومها.
تشمل الأصول العقارات والمعدات والأصول غير الملموسة، مثل براءات الاختراع والعلامات التجارية.
نضيف إلى ذلك حقوق الملكية، وهي الأرباح المتراكمة ورأس مال المساهمين.
وتشمل الخصوم الديون وعقود الإيجار والرواتب واستهلاك المعدات وما إلى ذلك.
أحد المكونات المهمة هو حقوق المساهمين – أي ما تستحقه الشركة إذا تم تصفيتها – أي المبلغ الذي سيحصل عليه المساهمون بعد سداد الدائنين.
وباختصار، فإن الميزانية العمومية هي نوع من اللقطات للوضع اللحظي.

لكن خذ وقتك.
فقط لأنها لقطة لا يعني أنه يجب عليك ببساطة إلقاء نظرة خاطفة عليها.
اقرأ الأصول.
انظر ما إذا كانت منطقية.
استخدم خيالك وتخيل أنك صاحب العمل.
هل كنت ستشتري تلك القطعة من الأرض في وسط المدينة فقط لتتركها معطلة؟
هل كان موزع الأدوات ذلك ضروريًا حقًا، أم هل كان من الممكن أن يكون للمدير التنفيذي أسهم في الشركة المنتجة له؟
انظر بعناية إلى الالتزامات.
هل يتم الدفع للبائعين في الوقت المحدد؟
ما هي الالتزامات طويلة الأجل وما هي الالتزامات قصيرة الأجل؟
هل النفقات قصيرة الأجل تخنق الحصالة؟
وأخيراً تأكد من أن مجموع الأصول يساوي مجموع الخصوم.
وإلا فستكون لديك ميزانية عمومية غير متوازنة، وهذا مجرد إهمال.

بيان الدخل مهم وخطير في نفس الوقت.
ببساطة، هو ببساطة مقدار الأموال التي حققتها الشركة خلال فترة معينة – جميع الأرباح والإيرادات الأخرى مقابل جميع النفقات والخسائر.
والعنصران الرئيسيان هنا هما الإيرادات – إجمالي الدخل الفعلي – والأرباح بعد الضرائب، وهو ما يوضح مقدار ما تبقى من تلك الإيرادات بعد المصروفات.
هامش الربح هو واحد مقسومًا على الآخر.
لكن في المنتصف، لدينا تفصيل للمصروفات.
مرة أخرى، تحت الإيرادات سنرى جميع الإيرادات – المبيعات والفوائد على الأصول وما إلى ذلك.
ستشمل نفقات التشغيل الرواتب واستهلاك الأثاث والآلات – أي شيء تمتلكه الشركة.
مرة أخرى، استخدم خيالك.
هل هناك ما يبرر وجود قسم دعاية داخلي كامل؟
هل سيكون من الأرخص الاستعانة بمصادر خارجية؟
هل الاستهلاك منطقي؟
هل هذا هو مقدار ما ستخسره على سيارتك على مدار عام واحد أم أن هناك من يخطئ في الأرقام؟

يُشار أحيانًا إلى بيان التدفقات النقدية باسم بيان الأرباح والخسائر.
ويشمل نفقات التشغيل والاستثمارات وأنشطة التمويل الأخرى.
ومرة أخرى – تظهر العديد من البنود في التقريرين الآخرين، لكن بيانات التدفق النقدي توفر تحليلاً أكثر تعمقاً لكيفية قيام الشركة بنقل أموالها.
وعادة ما يتم تقسيمها إلى أنشطة التشغيل وأنشطة الاستثمار وأنشطة التمويل.
ومرة أخرى، هل ترسل الشركة ما يكفي للبحث والتطوير أم أن هناك احتمال أن تصبح غير ذات صلة قريبًا؟
هل راتب الرئيس التنفيذي منطقي؟
كيف تسدد الشركة قروضها؟
عن طريق الحصول على قرض أسوأ؟
هل الشركة قادرة على سداد ديونها؟
هل يمكنها سداد ديونها أم أنها في ورطة؟
هل هناك أي نفقات غريبة؟
هل هناك الكثير من مطالبات التأمين؟
هل هناك الكثير من فواتير السباكة؟
والأهم من ذلك، كيف تدر الشركة أموالها النقدية؟
من المبيعات أم من القروض؟
أنت بحاجة إلى كليهما، ولكن الإفراط في الإقراض يسبب المشاكل.

غالبًا ما سترى تقريرًا رابعًا، وهو حقوق المساهمين.
وهو يعتمد بشكل أساسي على حقوق ملكية الشركة ويتضمن الأرباح المحتجزة وقيمة الأسهم وما إلى ذلك.

أخيرًا، ألقِ نظرة على ربحية السهم التي يتم الإبلاغ عنها دائمًا – ربحية السهم الواحد، لأن هناك ما هو أكثر من مجرد محرك لقيمة السهم.
ما هو مقدار الربح الصافي الذي يشق طريقه إلى المساهمين.
ما عليك سوى قسمة صافي الدخل – أي الأرباح بعد خصم الضرائب من بيان الدخل، على عدد الأسهم القائمة في السوق.
ستجد ذلك في الميزانية العمومية تحت أسهم رأس المال.
الآن، فقط لأن صافي الدخل زاد بنسبة مئوية معينة لا يعني أن ربحية السهم يجب أن تكون كذلك.
إذا كان أقل، فتحقق مما إذا كان قد تم إصدار المزيد من الأسهم خلال العام – عامة أو خاصة.
إذا كانت أكثر، فهل كانت هناك إعادة شراء؟
قد يعني ذلك زيادة مصطنعة في ربحية السهم.

والآن، تذكّر.
يتم إعداد هذه البيانات من قبل أشخاص محترفين في مجال المال.
لكن هذا لا يعني أنه يجب أن تكون واحداً منهم لقراءتها.
بل على العكس – يتم إعدادها للمساهمين والدائنين الآخرين، وإذا كان هناك شخص ما يقوم بإعدادها لفك رموزها، فلا بد أن يكون هناك سبب لذلك.
ابحث عن أصل آخر.
إن إعداد التقارير المالية هو مطلب قانوني، ويفرضه القانون – تمامًا مثل السير في الشارع.
ومع ذلك، فهي تتطلب الكثير من العمل؛ لكنك على الأرجح عملت بجهد كبير لتكسب أموالك.
لا تكن كسولاً عندما تنفقها.